Free peut-il inverser la tendance ? Crédit Suisse se montre optimiste sur le fixe, beaucoup moins sur le mobile.
Après avoir estimé en janvier dernier que la Freebox delta boostera moins la croissance de Free que la Freebox Révolution, les analystes de Credit Suisse notent aujourd’hui, soit au lendemain de la présentation des résultats annuels décevants d’Iliad, qu’il est "crédible" d’anticiper une amélioration des tendances commerciales du groupe sur le fixe, laquelle devrait être perceptible "dans le courant de l’année 2019" grâce notamment à la Freebox Delta dont l’impact des ventes pourrait se faire sentir dès le premier trimestre.
S’il faudra attendre plusieurs mois pour en avoir le coeur net, les inquiétudes des analystes concernent davantage la capacité de Free à relancer la machine sur le mobile après une perte de 254 000 abonnés durant l’exercice 2018 : "la hausse de l’ARPU qui découlerait de la migration des clients vers l’offre à 20 euros tarde à se concrétiser, et Iliad ne semble pas réduire l’écart avec la concurrence pour ce qui est de la couverture et du nombre de sites équipés en 4G", indique Credit Suisse dans une note, rapporte tradingsat. Free couvre aujourd’hui 92% de la population en 4G, ses concurrents revendiquent quant à eux une couverture de 99%. S’agissant des sites 4G, l’opérateur de Xavier Niel en compte plus de 12 000 quand ses rivaux ont activés 17 000 voire 18 000 pylônes. Mais Free Mobile n’a pas dit son dernier mot puisqu’il compte lancer une nouvelle révolution sur le mobile possiblement "avant l’été" selon Xavier Niel. "On va créer un nouveau modèle dans le mobile à tous les niveaux […] au niveau des terminaux, au niveau des offres, la distribution, plein de trucs…" nous a-t-il révélé à ce propos en marge du lancement de la Freebox Delta en décembre.
Objectif, renouer avec des performances commerciales durables. "2019 ouvre un nouveau cycle de croissance et d’innovation avec une nouvelle accélération sur la Fibre, une poursuite de la montée en puissance sur la 4G", a promis hier Iliad. Le groupe détaillera d’ailleurs les principaux axes de sa stratégie de croissance et d’innovation pour les prochaines années mi-avril.
De son côté, Credit suisse a maintenu son conseil neutre sur Iliad en notant que "les indicateurs de performance ne dénotent pas encore d’un retournement" de tendances. Le bureau d’études a en revanche réduit son objectif de cours 130 à 110 euros. En hausse de plus de 2% hier en clôture en Bourse, le titre du groupe baisse de 2% à 91,16e à l’heure où nous écrivons ces lignes.
À l'heure où je poste : Illiad perd 2.5% de plus.
Alors, les analystes...
Il faut surtout que XN arrête de tourner autour du pot et annonce la fin de l’itinérance avant la fin de l’année ! Pour rappel, le 30 juin prochain, les fréquences 700 MHZ seront libérées pour la 4G sur l’ensemble du territoire !
Ce qui a mis Free Mobile "dedans", c'est de ne pas avoir eu les 800mhz 4G et en même temps que les autres opérateurs. Beaucoup de décrochage réseaux favorisant la bascule sur le roaming Orange que l'on connait pour sa piètre qualité.
Perso, j'ai un peu de mal à croire à tout çà. Que la Delta permette au FAI de s'en sortir pas trop mal. Ouais, j'ai comme un doute vu le tarif de base qu'il faut augmenté d'autant d'options voulues (rie que netflix, faut ajouter des euros pour bénéficier de l'UHD!)...
Pour le mobile, ce qui m'étonne le plus, c'est de voir encore à aujourd'hui sur les cartes de détection des centaines d'antennes mobiles non activées et pourtant installées depuis des mois... Je me demande ce qu'attend Free pour les activer vu le nombre de clients potentiel en attente !!! Si Free les a installées c'est qu'elles ont été validées par le régulateur... Bref...
Faudra bien qu'un jour, Free se mette en action plutôt que faire de l'effet d'annonce perpétuel. Le coup des pleins de trucs avant l'été ? çà sent le déjà lu trop trop souvent... pour pas grand chose...
Rien que le fait de suivre UF depuis quelques années nous montre que l'un des problèmes de Free "est" voir "était" la faiblesse de sont réseau mobile :
- démarrage en 3 G alors que le 4 G prenait son élans.
- fréquences 4 G élevées, bandes passantes réduites.
En dépit d'une position de n°2 sur le fixe, la réputation c'est dégradée surtout avec une quasi absence visuelle sur la fibre.
La sortie de la Delta était plus une obligation de communication qu'une bonne adaptation au marché du moment.
Tout n'est pas perdu le 700 Mhz sera bientôt disponible sur tout le territoire et les cartes vont être rebattues en ce qui concerne la répartition des fréquences avec les autres opérateurs.
Si le nombres de sites opérationnels atteint au moins l'un des 2 autres opérateurs en moins de 2 ans et si le paquet est mis sur la fibre des RIP aux réseaux propres alors je prédis de nombreux retour au bercail d'anciens abonnés.
Je trouve même que la 4 G chez Free s'améliore. Pas assez mais c'est mieux.
Un passage mieux organisé des forfaits à 2 € vers celui à 14 € 99 en passant par une étape intermédiaire de 1 à 2 Go de 5 à 10 € pérenne.
Il ne faut pas se disperser avec des histoires comme BFM : ne pas payer BFM, améliorer les réseaux et faire payer le service à BFM comme le fait TDF pour la TNT.
encore un coup de ces "pseudo" analystes !
+1
C'est clair !!
Il y en a qui ne cachent pas leur déception !!!Mais la plupart continuent de lorgner sur Free!!!Et Free Mobile!!!
Ce qui est intéressant, c'est l'analyse des spécialistes financiers...
Certains messages ci-dessus sont pertinents, les évolutions techniques et commerciales de Free sont plutôt positives que négatives. N'oublions pas non plus que le groupe Iliad n'est pas présent que sur le territoire Français, et semble bien se comporter à l'étranger.
Certains pronostiques me semblent perfectibles, surtout de la part des financiers...ces gens capables de prendre de très gros risques, c'est connu !!!
La bande des 700 Mhz, c'est bien, mais sans un téléphone compatible, ça ne sert à rien.
Alors que tous les téléphones du marché sont compatibles sur la 800 Mhz, il n'y a que les "très haut de gamme", donc très chers, qui le sont sur la 700 Mhz.
Perso, mes moyens ne me permettent pas d'acheter un smart à 1000 € voire plus.
Dans l'article Crédit suisse , UF a oublié de mentionner
Credit Suisse en profite pour réitérer sa préférence pour Orange parmi les opérateurs télécoms français.
Credit Suisse a de sérieux doutes sur la recovery dans le mobile en France, en raison des difficultés à faire migrer les clients vers le forfait à 20 euros et du gap persistant sur la couverture 4G.
Illiad cloture à -2,92%
Non, tu peux en avoir à moins de 200 €
J'ai acheté un P9 Lite , mais le modèle VNS L-22 , compatible avec le B 28 moins de 200 € sur eglobal
Il faut chercher , c'est tout
Vraiment d'une perspicacité hors pair , ces analystes ..
Un gamin de 6 ans est capable de faire la même chose..
Combien sont ils payés pour enfoncer des portes ouvertes ?
on trouvera toujours un analyste pour dire le contraire de l'autre, au final c'est les clients qui décident ?
"On va créer un nouveau modèle dans le mobile à tous les niveaux [...] au niveau des terminaux, au niveau des offres, la distribution, plein de trucs..."
Allez, un téléphone 'Free' faisant office d'enceinte connecté Devialet ?
C'est clair, c'est un poison pour Free, je pense qu'il le sait, mais Orange le tient à la gorge avec des contrats qui ont été signés à ce sujet !